خانه / خدمات بازار سرمایه

ادغام و تملیک شرکت‌ها (Mergers & Acquisitions)

در خرید یا فروش شرکت، قیمت تنها یکی از موضوعات مذاکره است. بدهی‌های پنهان، کیفیت سود، شرایط پرداخت و تعهدات پس از انتقال می‌توانند ارزش اقتصادی معامله را تغییر دهند.

دامنه همراهی

  • مشاوره مالی خرید و فروش شرکت‌ها و کسب‌وکارها
  • ارزش‌گذاری شرکت هدف
  • بررسی و ارزیابی مالی شرکت هدف (Financial Due Diligence)
  • طراحی ساختار مالی معاملات ادغام و تملیک
  • بررسی آثار مالی خرید، فروش، ادغام و واگذاری شرکت‌ها
  • مشاوره در فرآیند مذاکره و نهایی‌سازی ساختار اقتصادی معامله

اسناد و اطلاعات شروع بررسی

اطلاعات مالی شرکت هدف، ساختار مالکیت، بدهی‌ها، قراردادهای اصلی و مدل پیشنهادی معامله. دامنه مدارک تکمیلی با توجه به مسئله و نوع همکاری تعیین می‌شود.

خروجی‌های قابل توافق

  • تحلیل مالی شرکت هدف
  • ساختار اقتصادی معامله
  • فهرست موضوعات مؤثر بر قیمت و شروط پرداخت

یک موقعیت فرضی

اگر بخشی از درآمد شرکت هدف به قرارداد قابل فسخ وابسته باشد، اثر آن بر قیمت و شرط نهایی‌شدن معامله باید هم‌زمان بررسی شود.

پرسشی پیش از شروع

چه تفاوتی با بررسی حقوقی موشکافانه دارد؟

این خدمت بر تحلیل و ساختار مالی معامله تمرکز دارد. وضعیت مالکیت، تعهدات و دعاوی در بررسی حقوقی مطالعه می‌شود؛ دو گزارش در تصمیم نهایی به هم می‌رسند.

روند شروع همکاری

ابتدا موضوع و مدارک اصلی مرور می‌شود. سپس حدود بررسی، مسئولیت‌ها، خروجی و زمان‌بندی قابل انجام در پیشنهاد همکاری روشن می‌شود. هزینه و مدت پس از شناخت پرونده توافق می‌شوند.

مطالعه مرتبط

خدمات مرتبط در همین حوزه

ارزش‌گذاری شرکت‌ها و کسب‌وکارهاعدد ارزش‌گذاری باید به یک تصمیم مشخص پاسخ بدهد: قیمت‌گذاری معامله، مذاکره با سرمایه‌گذار یا ارزیابی یک فرصت. پیش از انتخاب مدل، هدف گزارش، تاریخ ارزیابی و کیفیت داده‌ها روشن می‌شود.پذیرش و عرضه در بازار سرمایهورود به بورس یا فرابورس فقط آماده‌کردن یک درخواست نیست. شرکت باید بداند کدام بخش از ساختار مالی، مالکیت و مستنداتش برای مسیر پذیرش نیاز به اصلاح دارد.مشاوره سرمایه‌گذاری و معاملاتپیش از تصمیم به سرمایه‌گذاری، باید معلوم باشد چه چیزی خریداری می‌شود، بازده مورد انتظار از کجا می‌آید و در چه شرایطی سناریوی کسب‌وکار تغییر می‌کند. تحلیل مالی و ساختار حقوقی معامله باید به هم متصل باشند.خرید، فروش و نقل‌وانتقال مالکیت نهادهای مالیمعامله سهام یک نهاد مالی باید از ابتدا با وضعیت مجوزها، تغییر کنترل و محدودیت‌های مقرراتی آن دیده شود. توافق اقتصادی و مسیر تکمیل انتقال، دو بخش جدا اما وابسته‌اند.

منابع و مراجع

تاریخ مراجعه به منابع: ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶. ضوابط متغیر هر خدمت در زمان بررسی پرونده تطبیق داده می‌شود.

گفت‌وگو درباره این موضوع